如何買邪惡基金？

想買邪惡基金 複委託才可行

 

2015年03月18日 工商時報 記者魏喬怡、陳欣文／台北報導

投信業者表示，台灣目前沒有引進邪惡基金，投資人若想買，必須透過銀行OBU，或券商海外複委託等管道才買得到，但由於「邪惡」名號，各家投信及總代理商都低調不願推薦。

據基金評級公司晨星（Morningstar）表示，目前國內已核備基金中並沒有真正「純的」邪惡基金（Vice Fund），但是有80檔基金「邪惡」持股超過5％，也就是投資標的含有航空防禦公司、博弈賭場、釀酒廠、紅酒烈酒、菸草公司、國防軍火公司等。

晨星分析，就基金類型來看，像是全球股票型、新興市場股票型、歐洲股票型、美國股票型、英國股票型、法國股票型、中國與大中華股票型、香港股票型、印度股票型、星馬股票型、印尼股票型、韓國股票型、消費休閒股票型、精品股票型、高股息型甚至台股基金都有可能投資到「邪惡」企業。

基金業者指出，邪惡基金主要是投資在菸草、賭博、軍火武器、酒等在社會認知上較不被接受的產業的基金，大部分屬於避險基金，在國外這類基金爭議性頗高，目前台灣沒有核准上市的邪惡基金，須透過複委託方式到香港、海外購買。

邪惡基金的指標即ISE邪惡指數（ISE SINdex指數）由標準普爾（S&P）編製，據彭博資料顯示，目前邪惡指數前三大成份股分別為賭場、博弈、酒類公司。第一大成份股是美國卡布里島賭場，持股比重達5.677％，今年以來至3月16日漲幅高達63.08％，該公司主要開發、擁有及經營品牌博弈設施及相關住宿與娛樂設施，其市場遍及美國數州、巴哈馬與英國。

第二大成份股為Pinnacle Entertainment，持股比重5.451％，今年來漲幅5.45％，也是一家多元化博弈公司，擁有並經營多家賭場及賭場酒店，該公司位於內華達州、路易斯安那州、印地安州及密蘇里州。

第三大成份股為Constellation Brands Inc.，持股比重4.232％，今年來漲幅19.57％，該公司位於北美洲、歐洲、和澳洲及紐西蘭等地生產及行銷酒類飲料，其一系列的品牌橫跨葡萄酒、進口啤酒及蒸餾酒。

 

邪不勝正 道德基金擊敗邪惡基金

2015年03月18日 工商時報記者 魏喬怡、孫彬訓／台北報導

 
慈濟基金會近日被爆出其募集善款的投資組合中，驚見石油公司、菸酒商、軍火商等「邪惡」成份股。法人指出，就短、中、長線來說，不管是大盤指數還是基金績效表現，都是「邪不勝正」，道德類股（社會責任股）表現優於邪惡類股的表現！

先就大盤指數來看，據彭博統計今年以來至3月16日，社會責任指數的漲幅約2.24％、近一年漲幅達15.19％，優於邪惡指數今年以來的漲幅1.87％、近一年漲幅0.83％。

再就基金表現來看，據晨星統計至3月13日止，33檔社會責任（Social Conscious）基金近三年平均投報率達41.11％，而含邪惡成份股5％以上的基金投報率平均為35.08％。

基金業者指出，所謂的邪惡指數（ SINdex）投資標的包括賭場及博弈設備公司、啤酒和麥芽釀造飲品之製造商、蒸餾酒類業者、販售業者和各式酒類飲料公司、以及香煙、煙草製造商等約30種股票組合。

而相較於邪惡基金，基金業者表示，道德基金，或稱國人熟悉的社會責任基金，投資領域相對面向更廣，目前包含環保、生態、企業社會責任等等的基金，都可以算是道德基金的廣泛面向，甚至連生技醫療基金，因為投資在可救助人類的公司，也可算是廣義的道德基金。

目前國內投信基金跟道德基金可以沾上邊的，主要有企業社會責任、環保等等的基金，包含第一金全球企業社會責任投資等級債券基金、富邦台灣企業社會責任基金、元大寶來新興市場ESG策略基金、國泰全球環保趨勢基金、日盛全球抗暖化基金等等。而境外基金業者提供的道德相關基金，包含英傑華歐洲社會責任基金、木星生態基金、瑞銀全球永續創新股票基金等等。

基金業者分析，道德基金有的是以「社會責任永續矩陣」來評估社會責任要素，確認投資標的是否符合「社會責任」定義，有的則是投資環保相關事業像是節能科技、乾淨能源、水資源及環境污染控制等公司。也有的基金是鎖定會著重社會公平、公司治理的企業。

慈濟基金會昨天也由慈濟美國總會代表快速說明，慈濟美國董事會下設投資管理委員會，聘請理財專員執行投資管理，基本上是以S&P500作為投資標的，由專業經理人進行判斷，若其中含有任何不適宜的公司，會向經紀公司說明，未來會加以剔除。