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2015年12月25日

海外基金三冠王 靠陸股登基

2015-12-25 經濟日報 記者朱美宙/台北報導




2015年台灣海外基金的三冠王出爐,統一強漢基金是定時定額扣款金額最多的「扣款王」、群益中國新機會基金則分別在淨申購金額最多的「申購王」、以及規模增加最多的「成長王」居冠,顯示陸股基金是2015年的大贏家。

統一強漢基金是統一投信資深基金經理人張繼聖操盤的大中華基金,基金的前五大持股皆為陸股,與另一檔台股招牌基金統一大滿貫基金,分居海外與境內基金定期定額的最愛。

根據投信投顧公會統計,台灣人最熱衷於海外投資,至11月底,海外股票基金規模3,023億元,已超過台股基金2,073億元的規模。資料更顯示,陸股基金正是台灣人的海外投資的熱點。

國人定期定額投資海外基金的前三名,分別是統一強漢、國泰中國新興戰略、以及群益中國新機會基金,單月投資為6.4億元至5.4億元不等,而這三檔正是大中華基金或純陸股基金。

群益中國新機會基金以A股為重,不論是新台幣或美元級別,在眾多陸股基金中都很凸出,該基金新台幣級別今年以來的淨申購金額65億元,堪稱是海外股票基金的人氣王。其他淨申購金額擠進前十大的陸股基金,則有富蘭克林華美中國A股、元大大中華TMT基金、滙豐中國A股匯聚基金,陸股基金就占前十大人氣基金的一半。

在基金規模增加的排名上,群益中國新機會至11月的總規模為78億元,今年增加56億元,增加金額也為所有海外基金之冠,其次則為富蘭克林華美中國A股、復華中國新經濟A股基金。

人氣王林我彥 操盤老練

群益中國新機會基金經理人林我彥可說是今年海外基金的人氣王,操盤的基金同時奪下規模增加最多的成長王與淨申購金額最多的申購王,不過陸股上、下半年上沖下洗,對於他與所有陸股基金操盤人卻是高度煎熬的一年,並不好過。

林我彥是在2008年金融海嘯那年踏入金融業,金融資歷不到十年,操盤陸股基金卻遇上陸股從去年底到今年的巨烈變化:大陸散戶雄兵的力量可以把單日總成交量拱到人民幣2兆元、相當於100倍的台股單日成交量,但隨後可以在一個月內跌掉金融海嘯時全年的跌幅,操盤陸股,絕非易事。

特別是5、6月期間,歷經陸股「千家跌停」、「千家漲停」、又遭遇「千家停牌」,市場的極悲與極喜,即使老牌操盤手都得歷經數十年歷鍊才能一遇的操盤經驗,全都讓1982年次、台灣新世代經理人的林我彥快速成長。

面對2016年,他說,陸股應由瘋牛轉為慢牛行情,會走得較平穩。

投資人好功夫 獲利亮眼

台股早於陸股發展,也曾歷經極度激情與恐慌,台灣投資人早就練就一身好本領,懂得在高點時逢高獲利、低點時不驚慌,大大提高投資基金的獲利能力,這一點在陸股與高收債兩個走勢變化最大的基金投資上,表現地最為淋漓盡致。

2015年的金融市場並不平靜,但台灣投資人早已悄悄進行資金挪移,適時地保護自己。相較於大陸的陸股基金投資人在股災時大量贖回,使得經理人得不計價地砍出持股,台股的陸股基金在低點時反而不見贖回賣壓。

上證指數今年上半年在五個月內從3,000點直奔5,000點,就有順利獲利下車者,未能及時躲過股災也沒有在跌回原點時殺低贖回,反而繼續定期定額扣款。


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