2016-03-30 經濟日報 記者張瀞文/台北報導
安聯投信指出,投資市場的機會與風險並存,「多元資產」與「收益」是第2季的投資主軸,建議投資人以五成配置在多元資產,三成在債券組合基金,兩成在歐股基金。
安聯投信產品首席陳柏基表示,緩成長、負利率與強政策帶來高流動性,將加劇市場波動程度。在收益下滑、資產價格震盪的環境下,重押傳統單一資產的投資方式,無法因應市場變化。以高息多元資產為核心,可增加收益來源的豐富度,並提高收益的穩定度。
例如,安聯收益成長基金就是在美國股票、高收益債券及可轉換公司債各配置三分之一,全都投資在強勢美元資產,而且創造多元的現金流,包括股息、債息及權利金等,這檔基金兩年來在全球熱賣,在台灣也很受歡迎。
另外,安聯目標多元入息基金同樣是鎖定高息多元資產,以組合基金的方式,讓息收更穩健,可作為核心資產配置,特別適合即將退休或是已退休族群。
到2月底為止,安聯投信的組合基金市占率超過18%,為同業之冠,其中安聯四季豐收債券組合基金規模超過新台幣75億元,為安聯旗下規模最大的組合基金,顯示受到不少投資人的青睞,安聯建議可配置三成資金。
陳柏基指出,複合債組合基金廣納各式券種,領息不限於高收益債,可運用組合基金靈活彈性調整的優勢,調節孳息債券來源,掌握債市快速輪動的投資機會。
安聯除了管理可觀的組合型基金資產以外,安聯歐洲投資團隊更擁有65年的歐股投資經驗,歐股的投研實力堅強,歷經無數次市場多空考驗。到去年底為止,安聯管理歐洲收益股票基金與大型成長股票基金的規模,都是同類型最大。
以安聯歐洲高息股票基金來說,兩年來的規模大幅成長759%,建議可配置一成資金。陳柏基表示,基金聚焦財務體質穩健、營收來自海外、股利率優於全球的歐洲大型高息股。
目前基金的股利率超過5%,優於市場平均的3.7%~4%。
另一成資金則可配置在安聯歐洲成長精選基金,這是以大型成長股為標的,精選具有利基產品與技術、產業領導地位、創新營運模式、價值面吸引力的企業,較不受景氣循環影響,持續創造結構性成長。
安聯歐洲成長精選基金採取集中持股策略,鎖定30至45檔個股,在股市上漲的階段,可展現大型股的成長爆發力,在市場遭遇逆風下跌波段時,因體質較中小型股穩健,可發揮較佳的抗震效果。
陳柏基分析,在政策續寬鬆、成長轉機題材的驅動下,歐股未來仍有表現機會。但地緣政治問題懸而未決、恐怖攻擊的陰霾未散、英國脫歐的不確定性高,都會干擾市場信心,將加大歐股波動程度。
投資人如想參與歐股的投資機會,最好從收益與成長的角度切入。
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